1.预期收益率测算本产品拟投资0%—80%的高流动性资产, 20%—100%的债权类资产,0%—20%的权益类资产,0%-80%的其他资产或资产组合;同时,该产品可通过债券,同业存款质押融入实物黄金,并对融入的实物黄金再进行黄金货币掉期交易,获取无风险套利收益.按目前市场收益率水平测算,本产品通过质押融金,外汇交易实施无风险套利并进行资产组合配置后,预期年化收益率约为5.92%,扣除销售手续费,托管费等相关费用后,在产品到期后,若所投资的资产按时收回全额本金和收益,则客户可获得的预期最高年化收益率约为5.5%.测算收益不等于实际收益,投资需谨慎.若产品到期后未达到客户预期最高年化收益率,工商银行不收取投资管理费;在达到客户预期最高年化收益率的情况下,工商银行按照本说明书约定的预期最高年化收益率支付客户收益后,将超过部分作为银行投资管理费进行收取. 2.收益计算方法预期收益=投资本金×预期最高年化收益率/365×实际存续天数 3.理财收益计算及分配 (一)产品到期的理财收益 扣除销售手续费,托管费,产品到期后,若所投资的资产按时收回全额本金和收益,则客户预期最高年化收益率可达到5.5%.若产品到期后未达到客户预期最高年化收益率,工商银行不收取投资管理费;在达到客户预期最高年化收益率的情况下,工商银行按照说明书约定的预期最高年化收益率支付客户收益后,将超过部分作为银行投资管理费收取. 以某客户投资10万元为例,产品到期时,客户实际持有365天,如产品达到预期最高年化收益率5.5%,则客户最终收益为: 100,000.00×5.5%×365/365=5,500.00(元).

本产品主要投资于以下符合监管要求的各类资产:一是债券,存款等高流动性资产,包括但不限于各类债券,存款,货币市场基金,债券基金,质押式回购等货币市场交易工具;二是债权类资产,包括但不限于北京金融资产交易所委托债权,上市公司股票收益权信托计划,其他债权类信托计划等;三是权益类资产,包括但不限于结构化证券投资优先级信托,其他股权类信托计划等;四是其他资产或者资产组合,包括但不限于证券公司集合资产管理计划或定向资产管理计划,基金管理公司特定客户资产管理计划,保险资产管理公司投资计划等,实现对债权,财产权,商业汇票及其收益权等类别资产的投资.同时,该产品可通过债券,同业存款质押融入实物黄金,并对融入的实物黄金再进行黄金货币掉期交易,获取无风险套利收益.黄金货币掉期交易的总量不超过产品起始规模的2倍;在资金运用方面,本产品可利用外汇市场远期,掉期等工具锁定投资本金及收益的汇率风险. 本产品投资的资产种类和比例如下,可在[-10%,+10%]的区间内浮动: 资产类别 资产种类 投资比例高流动性资产 债券及债券基金 0%-80% 货币市场基金 同业存款 债权类资产 债权类信托 20%-100% 股票收益权类信托 交易所委托本外币债权 交易所融资租赁收益权 交易所委托票据 权益类资产 股权类信托 0%-20% 新股及可转债申购信托(含网上及网下) 结构化证券投资信托计划优先份额 基金股票类信托 其他资产或资产组合 保险资产管理公司资产管理计划 0%-80% 证券公司及其资产管理公司资产管理计划 基金公司资产管理计划 本产品所投资的资产或资产组合均严格经过工商银行审批流程审批和筛选,在投资时达到可投资标准.资产或资产组合所涉及融资人比照工商银行评级标准均在A- 级(含)以上;除本说明书特别约定外,拟投资的各类债券信用评级均在AA级(含)以上,短期融资券信用评级达到A-1.

(一)政策风险:本产品在实际运作过程中,如遇到国家宏观政策和相关法律法规发生变化,影响本产品的发行,投资和兑付等,可能影响本产品的投资运作和到期收益,甚至本金损失. (二)信用风险:客户面临所投资的资产或资产组合涉及的相关方和债券发行人的信用违约.若出现上述情况,客户将面临本金和收益遭受损失的风险. (三)市场风险:本产品在实际运作过程中,由于市场的变化会造成本产品投资的资产价格发生波动,从而影响本产品的收益,客户面临本金和收益遭受损失的风险. (四)流动性风险:除本说明书第七条约定的客户可提前赎回的情形外,客户不得在产品存续期内提前终止本产品,面临需要资金而不能变现的风险或丧失其它投资机会. (五)产品不成立风险:如果因募集规模低于说明书约定的最低规模,汇率剧烈波动,利率环境发生显著变化等市场因素或其他因素导致本产品不能成立的情形,客户将面临再投资风险. (六)提前终止风险:为保护客户利益,在本产品存续期间工商银行可根据市场变化情况提前终止本产品.客户可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险以及再投资风险. (七)交易对手管理风险:由于交易对手受经验,技能,执行力等综合因素的限制,可能会影响本产品的投资管理,从而影响本产品的到期收益,甚至本金损失. (八)兑付延期风险:如因本产品投资的资产无法及时变现等原因造成不能按时支付本金和收益,则客户面临产品期限延期,调整等风险. (九)不可抗力及意外事件风险:自然灾害,战争等不能预见,不能避免,不能克服的不可抗力事件或系统故障,通讯故障,投资市场停止交易等意外事件的出现, 可能对本产品的成立,投资,兑付,信息披露,公告通知等造成影响,客户将面临本金和收益遭受损失的风险.对于由不可抗力及意外事件风险导致的任何损失,客户须自行承担,银行对此不承担任何责任.